江西星星科技股份有限公司（以下简称“公司”或“星星科技”）于 2024年 5月13日收到贵部下发的《关于对江西星星科技股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2024】第 89号）（以下简称“《年报问询函》”）。根据要求，现对《年报问询函》所涉及会计师问题回复如下：

　　如无特别说明，本回复中的简称释义与公司《2023年年度报告》中的简称释义具有相同含义。

　　问题 1. 年报披露，报告期内你公司实现营业收入 6.97亿元，较上年同期增长11.37%；归属于上市公司股东的净利润为-5.03亿元，较上年同期由盈转亏，扣非后净利润为-5.15亿元，公司 2019年至 2023年连续五个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值。报告期内，你公司综合毛利率为 4.66%，相比上年同期下降0.41个百分点。请你公司：

　　（1）结合报告期内营业成本变化、产品结构变化、分产品毛利率变动等情况，说明你公司毛利率持续较低的原因，与同行业公司产品毛利率的变化趋势是否一致，结合公司多个产品毛利率为负值的情况说明公司主要产品是否具备市场竞争力，产品销售是否具备商业实质，报告期内营业成本归集是否线）说明报告期内净利润由盈转亏的原因及合理性，结合 2024年一季报公司净利润继续为负，说明你公司净利润下滑趋势是否仍将持续，持续经营能力是否仍未有实际改善，以及你公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施。

　　（3）结合往年各季度收入与利润分布情况说明报告期内第四季度亏损金额较大的原因及合理性。

　　一、结合报告期内营业成本变化、产品结构变化、分产品毛利率变动等情况，说明你公司毛利率持续较低的原因，与同行业公司产品毛利率的变化趋势是否一致，结合公司多个产品毛利率为负值的情况说明公司主要产品是否具备市场竞争力，产品销售是否具备商业实质，报告期内营业成本归集是否真实、准确。

　　（一）结合报告期内营业成本变化、产品结构变化、分产品毛利率变动等情况，说明你公司毛利率持续较低的原因，与同行业公司产品毛利率的变化趋势是否一致 1、分产品结构收入、成本、毛利率情况

　　如表所示，2023年公司电子器件行业实现营业收入 61,811.35万元，营业成本59,616.56万元，毛利率 3.55%；电动两轮车行业实现营业收入 7,872.24万元，营业成本 6,822.77万元，捷佐展览服务毛利率 13.33%。

　　2023年公司综合毛利率 4.66%，同比下降 0.41%，毛利率偏低的主要原因：（1）公司消费电子业务销售订单及产能利用率不足，导致毛利率偏低；（2）电动车业务刚起步处于产能爬坡阶段，产能利用率较低，以及开拓市场和客户方面的投入较大，规模效益还未体现出来。

　　通过与同行业上市公司对比，除视窗防护屏类外，公司其他业务的毛利率低于行业水平。公司触控显示类和结构件类毛利率较同行业公司偏低主要是公司销售订单不足，产能利用率较低等影响所致；视窗防护屏类毛利率较同行业公司偏高主要是视窗防护屏类业务由原有毛利偏低的手机、笔电产品转向毛利率较高的车载产品，目前公司视窗防护屏业务关于车载方面的产能有限，基于目前车载产能较饱和的情况下，公司优先选择优质客户的高毛利项目，是造成该业务的毛利率较高的主要原因。

　　（二）结合公司多个产品毛利率为负值的情况说明公司主要产品是否具备市场竞争力，产品销售是否具备商业实质

　　由于公司销售订单不足、产能不饱和、固定分摊费用较高，同时因新项目开发具有一定周期性，电动车业务刚起步处于产能爬坡阶段，前期固定运营成本较高，规模效益还未体现出来，导致公司 2023年多个产品毛利率为负值。鉴于公司经过多年的经营发展，积累了较为优质的客户基础和丰富的行业经验，在行业内树立了良好的品牌形象，构成了推动公司可持续发展的核心竞争力，主要体现在先进工艺技术优势、产业集群协同优势、优质稳定的客户资源优势、集聚高端人才优势、精益化-智能化工厂的管理优势等方面。目前公司主要终端客户包括华为、联想、特斯拉、飞利浦等国内外知名品牌厂商。随着公司重整完成后，信用正在逐步恢复，原有大客户陆续开始新项目投放评估和样品试制的数量和机会，公司新客户项目开发也逐步落地。因此，公司产品具备市场竞争力。

　　公司产品销售获取真实的客户订单，签订合同后，按约完成货物交割、货款收取等，完全基于真实的交易背景形成，故具备商业实质。

　　综上所述，虽然公司 2023年多个项目毛利率为负，但公司产品具备市场竞争力，产品销售具备商业实质。

　　公司主要采用市面使用率比较广泛的鼎捷 T100ERP系统，该系统在成本归集技术上已经相当成熟，根据 BOM及分群码，成本能直接细分到每个产品。公司按照企业会计准则的相关规定，对成本进行核算和归集。另外公司审计部对营业成本归集进行监督核查，同时年审会计师事务所也会对其进行审计。因此，报告期内营业成本归集是真实、准确的。

　　二、说明报告期内净利润由盈转亏的原因及合理性，结合 2024年一季报公司净利润继续为负，说明你公司净利润下滑趋势是否仍将持续，持续经营能力是否仍未有实际改善，以及你公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施。

　　2、本报告期是公司重整结束后的第一年，由于重整事项对公司业务流失影响较大，导致公司多个产品线短期内快速收缩，后期产能不足导致产品单位固定运营成本依然较高，尽管公司在本报告期内已努力快速对组织架构、业务进行战略调整、合并等一系列降本增效的优化改善措施，但恢复和开拓市场业务依然需要时间过渡，以上影响了消费电子业务的收入及毛利同比均未发生明显改善。同时 2023年 6月起公司开始生产销售电动两轮车业务，产能处于爬坡阶段，产能利用率较低，以及开拓市场和客户方面的投入较大，本报告期规模效益还未体现出来。

　　3、本报告期计提信用减值损失 2.17亿元，其中出于谨慎性考虑，对深圳市一二三四投资发展有限公司单项计提约 1.47亿元的信用减值损失，具体详见本年报问询函问题 5的回复内容。

　　（二）结合 2024年一季报公司净利润继续为负，说明你公司净利润下滑趋势是否仍将持续，持续经营能力是否仍未有实际改善，以及你公司为改善盈利能力已采取和拟采取的措施

　　重整投资人承诺以公司为主体投资建设电动车智能制造产业园集群、向公司注入电动车资产和支持公司获得总额不低于 10亿元的多种形式融资等，承诺内容、承诺履行的进展情况以及后续的规划请详见本年报问询函问题 7的回复内容。

　　（1）加速战略转型，增强创效能力。一是紧盯细分行业，持续在车载、工控、医疗、智能家居等市场布局，提升订单质量，扩大市场占有率；二是聚焦优质项目，公司战略、市场部门重点关注行业和技术发展趋势，推进消费电子与小微智能出行相关领域的研究和应用，积极开发新产品，实现 0到 1的突破，增加客户粘度和合作深度；子公司充分发挥生产技术优势，快速响应，全力以赴做好生产、交付、服务工作；三是深耕优质大客户和海外市场，实行专人驻厂，收集客户研发、品质、工程、技术等需求，汇总反馈并逐项落实，确保存量项目的高质量交付以及新项目的有序导入量产。

　　（2）激发组织活力，提升销售能力。订单增长是公司当前第一要务，增长的核心抓手在于销售能力和动力的提升。围绕客户、团队、激励三个维度，一是深耕老客户，提升老客户订单占比，同时持续推进“一客一策”和“1+N”的营销策略，导入优质新客户；二是加强队伍建设，持续引入自带流量销售人员，优胜劣汰激发活力；三是进一步完善销售激励机制，形成销售、研发、开发、采购为一体的攻坚团队，全面提升团队协作和客户服务能力。

　　（3）加强料工费管理，提高成本能力。一是建立资源数据库，加强 BOM占比管理、BOM配比管理、BOM外物料管理、库龄管理，有效管控物料采购、领用、消耗、入库的全过程；二是优化组织架构，推行“一岗多能”，持续整并岗位，从设计、材料、工艺及自动化多方面改善，提升生产效率，进一步完善薪酬和绩效考核方案，激发团队活力；三是深化费用预算制度，做到事前预算、事中监控、事后检讨，持续降低费用。

　　（4）夯实基础管理，强化运营能力。一是外树口碑，严格执行物料采购、生产工艺、产品检验、交付服务相关的标准规范，做好溯源改善及“一对一”技术服务工作，对外主抓品质、交付和服务，为客户创造价值，实现有品质的交付，有技术的服务；二是苦练内功，进一步抓好“产、供、销”的协同配合捷佐展览服务，管好“人、财、物”的高效配置，对内主抓良率、效率和库存，及时回笼资金，减少资金占用，实现有利润的收入，有现金的利润，为公司创造利润。

　　（5）加快融合发展，增加竞争能力。一是消费电子与电动车板块建立多层次的合作机制，通过定期会议、研讨会和座谈会等形式，促进信息交流和资源共享；二是建立关键技术攻关需求项目库，精准对接并定期发布征集技术解决方案；三是强化关键技术和人才的精准引进，加快科技成果转化、量产、创效，加速营销渠道和网点建设，建立小微出行 C端用户运营体系，打造企业可持续发展的新增长点。

　　综上所述，通过以上所列的数据比较分析，考虑公司通过重整投资人引入新能源电动车业务，该行业具有良好的市场前景，且重整投资人提供承诺支持，以及已采取和拟采取的一系列措施可知，公司的相关财务指标已在逐步好转，市场业务也在不断修复及提升，净利润下滑趋势不具有持续性，公司持续经营能力在不断增强。

　　三、结合往年各季度收入与利润分布情况说明报告期内第四季度亏损金额较大的原因及合理性。

　　从上表数据可知，2023年第四季度实现营业收入 1.71亿元，较上年同期 1.49亿元，同比上升 14.76%，主要系电动车业务收入增加所致。2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润-2.67亿元，主要系确认信用减值损失 1.92亿元，其中对一二三四单项计提 1.47亿元；归属于上市公司股东的净利润较上年同期-7.30亿元减亏 4.63亿元，主要系上年同期确认了大额重整费用及损失所致，其中：资产处置损失减少2.69亿元、管理费用减少 1.2 亿元、财务费用减少 1.17亿元、资产减值损失减少 0.6亿元。

　　以上费用及损失均为 2023年第四季度正常发生的相关费用，报告期末正常计提信用减值损失，以上处理是合理的。

　　1、评价、测试管理层与收入确认相关的关键内部控制的设计和运行的有效性； 2、为应对重大错报风险，增加执行 IT审计程序，对公司层面信息技术控制、信息技术一般控制和信息技术应用控制进行测试；

　　3、了解公司所处行业情况，获取并复核公司分产品主营业务收入明细表，分析公司产品收入结构及其变动的合理性；

　　4、了解公司所处行业上下游的情况，对同行业可比公司的经营情况和数据，对比同行业的毛利率情况，分析差异原因；

　　5、取得并检查公司对主要客户的销售确认过程的相关业务资料，包括销售合同、销售订单、出库单、物流记录、报关单、对账单、发票、收款记录等，检查销售、收款环节关键控制节点的控制程序，对销售收入进行线、对收入和成本执行分析性程序，包括：本期各月份收入、成本、毛利率波动分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析、同行业对比分析等分析性程序，判断销售收入变动的合理性；

　　7、针对资产负债表日前后确认的销售收入执行截止性测试，选取样本核对出库单、验收单等相关支持性单据，评价收入确认是否记录在恰当的会计期间； 8、选取部分大额客户进行访谈，结合对公司应收账款函证向主要客户函证本期销售额，并检查本期客户的回款情况，确认收入的真实性、完整性。

　　基于已执行的审计工作，我们认为，收入确认符合《企业会计准则》规定的收入确认条件；产品销售具备商业实质，报告期内营业成本归集真实、准确，公司上述回复与我们在审计公司 2023年度财务报表过程了解的情况在所有重大方面一致。

　　问题 2. 根据年报及同日披露的《关于前期会计差错更正的公告》，你公司电动两轮车的贸易业务在 2023年半年度报告及 2023年第三季度报告采用总额法进行了收入确认，经与年审会计师将该业务模式重新梳理论证，鉴于立马贸易更倾向于代理人角色，基于谨慎性原则考虑，公司将 2023年半年度及前三季度电动车贸易业务收入确认由“总额法”调整为“净额法”。请你公司结合电动车业务商业模式进一步补充说明电动车贸易业务收入确认方式调整的原因及合理性，是否符合会计准则相关要求。

　　为履行重整投资协议的约定，公司于 2022年 10月投资设立全资子公司江西立马车业有限公司（以下简称“江西立马”），作为建设新能源电动车智能制造产业园的项目公司。2023年 3月，江西立马投资设立全资子公司江西立马贸易有限公司（以下简称“立马贸易”），为统一管理产品价格及销售政策，立马电动车在湘赣两省市场将统一通过立马贸易对外销售。2023年 6月，江西立马开始生产销售电动自行车，同时公司实际控制人将湘赣两省的电动车销售渠道无偿导入给公司，公司开始自主经营湘赣两省的立马电动车业务。

　　2023年 6月起，公司孙公司立马贸易正式独立销售湘赣两省的电动车产品，此时，公司子公司江西立马尚未取得电动轻便摩托车及电动摩托车的生产销售资质（直至2023年 11月底取得资质）。为满足湘赣两省市场对不同品类电动车产品的需求，以及销售渠道的独立性，对于江西立马无法自产的产品，立马贸易通过向关联方台州市芬德贸易有限公司（以下简称“芬德贸易”）采购产品再对外销售，以保障市场的稳定性和销售渠道的连贯性。

　　根据经营规划，由立马贸易渠道部负责组织对经销商的选择和评价、签订经销商协议并制定相应政策。市场部每月根据经销商需求制定销售计划，计划部门将月度销售计划分解后形成月度采购计划；采购部门将每月采购计划下发给芬德贸易，芬德贸易根据计划组织备货。

　　立马贸易根据发货计划安排产品发货，并根据经销商所属区域安排对应运输公司承担运输业务，货物由芬德贸易直接发货给经销商处。产品运抵后，立马贸易通知经销商签收检验，签收检验后产品控制权转移给经销商。

　　立马贸易在交易中与各方独立签署合同，合同内容与交易内容一致。供应商根据实际业务向立马贸易开具发票并结算货款。立马贸易根据实际业务向经销商开具发票并结算货款。交易中涉及的物流、资金流、发票流一致。

　　根据《监管规则适用指引——会计类第 1号》1-15按总额或净额确认收入及收入准则的相关规定，企业向客户销售商品或提供劳务涉及其他方参与其中时，应当根据合同条款和交易实质，判断其身份是主要责任人还是代理人。企业在将特定商品或服务转让给客户之前控制该商品或服务的，即企业能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益，为主要责任人，否则为代理人。在判断是否为主要责任人时，企业应当综合考虑其是否对客户承担主要责任、是否承担存货风险、是否拥有定价权以及其他相关事实和情况进行判断。企业应当按照有权向客户收取的对价金额确定交易价格，并计量收入。主要责任人应当按照已收或应收的对价总额确认收入，代理人应当按照预期有权收取的佣金或手续费（即净额）等确认收入。

　　基于上述规定，公司结合《企业会计准则第 14号——收入》和相关监管规则适用指引以及市场案例，对自身业务重新进行逐一核查，复核判断立马贸易在交易中身份是主要责任人还是代理人。经公司与年审会计师重新梳理并论证，认为从芬德贸易采购电动车后直接发往经销商的业务，立马贸易虽然在交易中获得商品法定所有权，但由于产品从芬德贸易采购到交付经销商环节的流转时间较短，立马贸易获得的商品所有权存在瞬时性特征。基于谨慎性考虑，公司认为对该类业务采用“净额法”确认收入更能体现业务实质。

　　根据企业会计准则及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19号——财务信息的更正及相关披露》的相关规定，公司将 2023年半年度及前三季度电动车贸易业务收入确认由“总额法”调整为“净额法”，并相应调整 2023年半年度及前三季度的营业收入、营业成本相关项目，具体调整数据如下：

　　1、选取本年公司客户签订的合同或订单，检查其主要条款，分析与控制权转移相关的条款和条件，识别企业交易身份是主要责任人或代理人；

　　2、对公司重要客户和供应商进行实地走访，了解业务模式、结算方式、定价原则等，并确认销售交易的线、结合应收账款函证程序，并抽查收入确认的相关单据，检查已确认的电动车贸易收入的线、对电动两轮车贸易收入和成本、毛利率等执行实质性分析程序； 5、检查是否存在销售退回的情况。通过获取资产负债表日前后结算单等支持性文件，评价贸易收入是否记录在恰当的期间。

　　基于前述主要审计程序，我们认为：综合上述公司回复项目组认为公司将电动车贸易业务收入确认由“总额法”调整为“净额法”采用净额法确认更为谨慎且更能体现业务实质，更加客观、准确地披露会计信息、反映业务实质，符合会计准则相关要求。

　　问题 3. 年报披露，你公司报告期内形成营业外支出 0.40亿元，主要系赔偿金、违约金及各种罚款等支出所致，请你公司结合营业外支出明细说明营业外支出形成的原因、具体情况，相关赔偿、违约、罚款事项是否已经妥善处置，是否充分考虑相关事项对财务的影响，是否将持续对公司财务报表形成影响。

　　公司 2023年度营业外支出 3,974.85万元，其中主要系赔偿金、违约金及各种罚款等支出 2,674.51万元所致，主要系孙公司莆田精密返还仙游政府的投资补贴款的资金占用费 1,030.48万元，子公司深圳触控房屋租赁合同及返还原物的纠纷案件金额795.13万元，子公司深圳精密涉及合同纠纷资金占用费 770.35万元。

　　综上，公司已充分考虑以上事项对财务的影响，以上事项不会持续对公司财务报表形成影响。

　　1、了解本期重大营业外支出的具体原因和业务背景，分析支出的合理性； 2、重新计算逾期利息、盘亏、毁损的资产发生的净损失，检查相关审批等支持性文件，确定会计处理是否正确；

　　3、检查诉讼案件的涉诉清单、法院判决书等相关法律文书，确定会计处理是否正确；

　　基于已执行的审计工作，我们未发现公司对上述问题回复中与财务报告相关的信息与我们在审计过程中所了解的情况存在重大不一致的情形；充分考虑相关事项对财务的影响，不会持续对公司财务报表形成影响。

　　问题 4. 年报披露，报告期末，你公司应收账款账面价值为 2.10亿，报告期内计提应收账款坏账损失 0.49亿元。请你公司说明应收账款的明细情况，报告期末累计计提减值的金额，并结合主要交易对手方履约能力和意愿、相关减值参数选取的依据及合理性等分析说明减值准备计提是否充分、合理，及截至回函日的回款及转销情况。

　　2023年公司按组合计提坏账准备比例为 43.37%，同比上升 14.11%，高于同行业可比公司平均水平，主要是按组合计提坏账准备的应收账款余额同比减少 7,087.91万元，以及部分应收账款账龄转至 3-4年等综合影响所致，公司坏账计提政策与以前年度保持一致，且具有连贯性，因此本报告期坏账准备计提是充分、合理的。

　　该客户收款账期为月结 90 天，截止 2023年 12月 31 日余额在 2024年 5月 17日 前已全额回款。

　　该客户收款账期为月结 60 天，截止 2023年 12月 31 日余额在 2024年 5月 17日 已回款 1847万元。

　　从以上表格可以看出，公司按照企业会计准则的相关规定及公司相关制度，并结合公司客户实际财务状况和经营情况等，对应收账款按单项和组合计提坏账准备。公司的坏账准备计提充分，计提比例高于行业平均水平，充分考虑了谨慎性原则，能有效反映坏账损失的风险，符合企业会计准则的规定，具有合理性。

　　3、截至 2024年 5月 17日，公司客户期后回款累计 17,949.98万元，具体如下： 单位：万元